Z世代的财务生活

作者/田欢子

编辑/王石

2020年8月10日，上海赛富金融研究院联合支付宝发布的《2020中国人理财趋势报告》显示，理财人群呈现年轻化趋势，90后成为主力军。

截至2021年1月22日，公募基金总管理规模已跃升至20.5万亿，而2018年底仅为12.8万亿。而去年以来，几乎所有主要的股票型基金都出现了暴涨，而市场所处的市场闭着眼睛买就能赚钱，不断刺激着年轻人“买基致富”欲望的神经。

属于年轻一代理财的炒币也越来越流行。 2021年1月8日，比特币突破4万美元，创历史新高。 虽然有所回落，但仍维持在30,000美元的高位。 2 月 3 日，比特币连续第三天上涨，触及过去几周交易区间的上限 36,000 美元。

受全球货币宽松政策影响，大量热钱涌入股市，带动全球股市近两年飙升。 截至2020年底，中国个人股票投资者人数同比增长11%至1.774亿人。 去年12月，投资者新开户数激增160万户，同比翻番。 据财联社统计，超过25%的家庭愿意将超过50%的资产用于股票，近15%的受访者愿意将70%的现金资产用于股票。

出生在中国经济高速发展时代的年轻一代，从小接触到很多与金钱有关的事物。 然而，年轻一代也遭到了很多人的诟病。 他们从小就学会花钱，没有金钱观念，“宁可穷也不努力致富”。

这是真的吗？ 白奇偶对十多位Z世代年轻人进行深度访谈，选出五位具有代表性的人物，力图真实还原当下中国年轻人的理财观。

1个

一年爆买23只基金？

“现在我只想专注于赚钱。” 1993年从事理财一年多的余飞，“我觉得存银行的收入太低了，打工存了一点钱，听说同学也赚了很多”通过炒股。”，于飞萌生了买点基金的念头。

去年1月，还比较胆小的他，在支付宝理财模块的推荐下，购买了支付宝的300元守护礼包，其中余额宝70%，债券基金30%。

“我不到三个月就卖掉了，赚了六十九美分。” 于飞已经不满足于这种低收益的债基了。 6月开始，他转向股票型基金。

“首先是招商局中证白酒指数的分级，2000块钱。” 在同事的推荐下，他又根据基金的口碑和收益排名，分批买入新基金。 ，大部分是一些主动增长的混合型基金，以及最近比较火的新能源汽车板块，还有一些在半导体、消费、医药、军工等板块。

自从买了这些基金，余飞发现自己的生活发生了微妙而深刻的变化。

一向理性消费的他，发现自己变得更节约了。 在一些大额消费前，他一如既往地保持冷静和克制，但他会在心里多加一个消费秤，“想着把所有的钱都放在理财上”。

更重要的是，他发现自己的心情总是随着手机上基金的涨跌而波动，“刚开始的时候，我总是看着它，跌的时候很难受，第一次跌了7积分，然后我就卖掉它，它很甜。” 余飞觉得这影响了他正常的工作和生活，所以他决定做出一些改变。

用闹钟控制自己。

“因为我买的是场外基金，下午3:00的收盘价就是当天的收益，中间变红变绿都无所谓，所以我定了个2:50的闹钟” 他把这个闹钟取名为“到时候抄底”会提醒他看一看，“跌了就补一些仓位，涨了就开心，涨了就卖一点。” ” 但有时，他会把早上和下午的闹钟定错，导致周六凌晨2点50分闹钟响了。

于非表示，闹钟的名字虽然叫“抄底”，但实际上下跌的时间要长一点，“都是补仓。”

持有半年多，收益率6.32%，累计收益约13000元。 于飞认为是时候止盈​​了。 “最近，两天涨三天跌的日子又开始了。” 余飞看着手机里最近不断下滑的收益，心想市场可能不会回到去年一月份的火爆状态了。

2月2日，他清算了手中的23只基金。 令他意外的是，“我现在才发现，我买了这么多基金。” 他做出清算决定还有一个原因。 他买的基金太多，抱团严重。 “跌倒了，你们就一起跌倒了，也补不回来了。”

“昨天清仓，今天绿了，我真是个合格的韭菜。” 于飞告诉单双派，他对自己的第一次参赛非常满意。 “毕竟，这比银行好多了。” 在投资理财方面，他认为自己“底气越来越足”。

清算不是退出。 余飞整理了十支自选基金，等待下跌再入市。

2个

交易员在比特币和期货中成长？

与于飞不同，25岁的左伦从未玩过基金。 “我连A股都不玩了，账户还有，但不碰了，收入少得说不出来，A股需要很多钱。” 只有投资，我们才能做事。” 左伦的钱不多，他的目标远不止跑赢银行那么简单。 对他来说，理财的意义更大。

他说这是“怕入错行”的选择。 左伦在大学主修机械工程。 毕业后，他阴差阳错进入了民航行业，但真正感兴趣的是金融。 大学期间，在阅读了《富爸爸穷爸爸》、《货币战争》等启蒙书籍后，左伦逐渐走上了理财之路。

左伦的最终目标是成为一名优秀的坐在电脑前操作市场的操盘手。 他说他现在“打两份工”。 闲暇时间，他几乎就是看书看磁带，“因为我觉得我应该投资一个企业，投资是你的工作，你应该认真对待。” .

大四炒股亏了4000到5000元后，比特币和期货交易市场成了他的主战场。

“我投资比特币的本金全部翻了一番，目前市值已经超过10万。”

左伦回忆说，自己刚开始做比特币的时候，也是一个韭菜。 投入数千元后，一天暴涨100%-200%。 他兴奋地跟了上去三万。 5万元，通过“滚雪球的艺术”，他看到了曙光，但左伦并不打算交付，他有自己的一些想法，左伦告诉单双，“有可能赚到10万甚至连20万，而且今年是大牛市，赚几百万也是有可能的，未来谁也说不准。”

左伦也开始涉足期货市场。 他准备读《股票大亨回忆录》和《金融炼金术》，“仔细读，毕竟是大师索罗斯的作品，他这辈子只写过这本书。”

读这本书时，我受到一位博主的启发，“这位博主是一名期货交易员，他在短短三个月内从245美元涨到了10万美元。” 左伦看到视频后，以为自己是做期货的。 虽然损失了2万元，但他还是决定用当天剩下的306美元来效仿这位博主。

“我把306美金做成了5000美金，没来得及拿。有一天市场大跌，我回调，过了一段时间，我又做了，306美金，1000美金..，但它也被市场淘汰了。”

两击过后，左伦认真复盘。 第一次是岗位管理没有做好。 “仓位管理很重要比特币只用本金会不会爆仓，交易不要那么频繁，应该追求高盈亏比，有好的盈利空间。” 第二次是风控没做好，“我开仓太多了，仓位被爆仓了，如果仓位小，根本不会平仓，已经超过30000美元了。如果你有少量资金，30,000 美元。你的年薪是多少？

左伦反思仓位管理和风险控制，应该认真学习，于是买了这两本书，“看完这两本书，我以后就做期货。” 与股票相比，“大资本能做事”。 ”，左伦认为，期货可以在三个月内从245美元赚到10万美元，“值得学习。”

“期货算得上入门”，但他承认风险太大，但如果真的成为期货交易员，一天就能赚到车子和房子。 但他时刻提醒自己要做一个乐观的享乐主义者，要学会如何生活。 理财的本质是改善生活。

左伦表示，通过比特币和期货，他对金融市场有了很多感悟。 这是一个新兴市场，任何人都可以做到。 他对奇偶说：“如果风不对，方向不对，你就永远赚不到钱。如果风如风，你就永远不会成为自由人，成为世界上最重要的地方。”要学习的世界是交易市场。”

“我的最终目标是成为一名交易员，如果可能的话，我会自己成立一个基金，但那是以后的事了。”

3个

炒股也子承父业？

何妈几乎只做股票，深受父亲炒股的影响。 “我爸爸懂股票，他做了30年股民，我受他影响，开始炒股。”

2017年和2018年，盒马亏损不少，但这两年基本上是赚到了。 “去年我赚了8万多块钱，基本上年化20-30%的净利润。换句话说，大概三年可以翻一倍。”

一开始，禾爸爸会教他如何选股和一些基本的操作概念，然后他自己看书自学，逐渐开始懂股票。 即使有父亲这样的资深股民，他的第一只股票也是自己选的，入市5年来一直坚持自主选股。

何马能清楚地记得他手下每一只股票的买入价和卖出价。 对于那些“年少无知”，卖出后大涨的股票，盒马随口说，“我没什么事可做”。

和大多数新手一样，禾麻一开始也习惯了炒作。 每当遇到涨又怕跌的时候，他“想及时止盈”。 现在不同了。 他只会荡秋千，平均每年的操作频率不到十次。 他不太关注市场。

“普通人是没有耐心买股票的，我相信90%的人都不会一直持有一只股票。” 入市5年，盒马处理了10只股票，现在只剩下3只股票，一只医药一只医药。 股票，食品股票和经纪股票。 这三只股票持有时间超过两年，最长的超过三年。 这期间，持股时间最长的个股还没有盈利，另外两只都有20%以上的浮盈。 ，超过百分之五十，何马说，“你需要有耐心。”

看财报，体验产品，结合实际，三者综合分析，禾马大致摸索出了一套属于自己的选股体系。

何马表示，不管一个公司在什么行业，首先要了解它的商业模式，它是怎么赚钱的，这条赛道值不值。 相比读书学习，现阶段阅读公司财报对何马来说更为重要，这是学习和了解公司的必由之路。

何马非常重视看公司的财报，“我持有的股票，每季度的财报我都会看，像我爸这样的人，不了解公司，还在学习，我相信90%的股东都不会看吧，财报我看不懂。

何马只买toC的公司，“我一般不买toB的公司，因为他们的盈利能力不稳定。” 主要原因是“看不到产品，用不上产品，就好像没有实地考察的手段”。 为了选股，盒马一直亲身体验这些公司的产品。

而回到最初的选股逻辑，禾马又回到了现实。 选择食品行业有两个原因，何马说，一是因为“我觉得年轻人普遍吃西餐，二是因为食品行业对于消费品来说还是一个比较赚钱的行业。服装会受挫于经济影响，但我认为食物永远是刚需。”

他对医药行业的选择也很简单比特币只用本金会不会爆仓，“因为这家公司是做药的，而且药都是针对高发疾病的，入股有保障，产品毛利率特别高。” 今年可能是牛市。 只要是牛市，券商就会涨，“我选了一个被低估的”。

和马认为，自己的选股能力还不错。 在他的股票池中，有300多只自选股，重点关注的股票有20到30只。 “这就是三只股票。”

长期以来，关于韭菜的争论一直很多。 禾马认为，散户永远是韭菜。 “一般来说，只要你炒股，你就是韭菜。” 何妈告诉单双派，有些人亏本买股票，不卖。 ，你永远不会赔钱，只要你不退市，还有希望。”

但他隐隐担心未来可能会出现风格转变，大量仙股出现，所以他一直告诫自己“买股票一定要买流动性好的白马或蓝筹股” 、高市值、行业龙头。”

4个

最好的止损不是理财？

“等我爸，你要是真的不想出来，可以拿回百分之十。” 心月对几年前炒股亏了几百万的父亲，至今还心存深深的怨恨。

新月神父炒股24年。 2015年股灾，她损失了500万。 她是在大二的 2019 年才知道这件事的。

作为一个普通的工薪家庭，新月爸爸的月薪五六千，年终奖金只有四五万。 不过，新月一家的日常开销一直很紧张。 “我爸以前把钱都放在股市，一发工资就全部投入，我妈承担日常开销。” 心月总觉得家里没钱。

15年股市崩盘，心悦还在读高二，学习紧张，在家的时间也不多，所以当时除了觉得在家里没怎么说话。 16年高考，新月没有考上。 本来家人同意送她出国，但过了一个月，“不行了”。 现在回想起来，新月觉得“应该是投资又被锁了，走吧”。

“亏钱应该是一个过程。” 新月说，爸爸只有加杠杆才能赔钱。 后来，他红着眼睛借钱炒股。 剩下的拿出去还借炒股的钱。

“钱不够，他让我妈用钱救他，我妈也很无奈，我怎么用钱救他一个人住，三个人吃喝？” 老房子卖了30W左右，本金买下了。 心月再三劝阻，可我根本没有发言权。

今年大四毕业，心月还想出国读研，但父亲一直不给她空间，这让她很难过，“如果我不炒股，我可能就不用这样了尴尬，不过他就是有赌徒心理，上了。

知道这件事之前，新月喜欢和爸爸交流，“他很聪明，很健谈，像个老顽童，对我很宽容。” 刚知道的时候，心月心疼，“我怎么输了这么多？” 很多，就像做梦一样，当我知道我有钱的时候，却没有钱。”

现在她很无奈，“我劝不了她，她好像被控制了”，心月对父亲的疏离似乎无形，“我没有冷战，就是话不多。”

心月爸爸不喜欢心月妈妈问她股市行情，心月也觉得很正常，“那是他的钱，我影响不了他的决定，但他也很自私，从来不把钱拿走改善我的妻子和女儿的生活，但基本生活并没有亏待我，所以我不能批评任何人。”

“我们没有平等对话的权利。” 为了不让父亲有一天突然血本无归，她开始自己存钱。

“我以前很少花钱，经常出去旅游。” 但在大学四年里，新月彻底杜绝了消费。 她不化妆，不买衣服，不谈恋爱，不叫外卖，更不会记账。 “搜搜搜搜就够了。” 很难过，把挖掘和寻找的过程记录下来，太难过了。” 作为北京的学生，去年9-11月，她的月消费控制在1000左右。

四年来，她通过节省生活费和实习工资，已经攒下了3.3万元。 尽管她在经管学院主修统计，专业课上也教过股票和期货，但新月根本不会理财和投资。 “我很害怕，说到理财，那些都会赔钱。”

她认为还是要谨慎一些，“我总觉得我爸就像赌博一样，干涉的不是一个人，而是一家人的生活。”

5个

投资自己也是理财

橘子和心月都是大四毕业，根本不理财，只是理由不一样。

“大家好像把理财宽泛地当成投资，认知太局限了。其实在我心里，理财不等同于投资。” 橘子认为，只要注意自己钱的动态，安排好自己的钱，在理财上就应该有所考虑。

去年1、2月份，橘子出于好奇，也在网上了解过基金，但最终还是放弃了。 橘子很珍惜自己的时间和心情。 这得不偿失。”

橘子想了想，她不投资的原因有两个。 一来本金不多，这是一个重要原因，二来也是时间问题。 “我现在可能没有那么多时间和精力。专注于很多事情的人。”

为了避免分心，她现在干脆不投资东西，甚至拒绝支付宝里的余额宝和柑橘。 她解释说，“首先，我不信任，”我担心跑掉，就像ofo一样，第二个原因是它不能吸引我，放在那里让你得到也没有意义。一点钱，但不能让你得到什么。”

“我有一本纸质记账本。” 她大致分为两类，投资自己和提升自己的生活乐趣。 投资自己，主要是记录消费，比如花钱买书、考证； 为了提高自己的生活乐趣，你可以在家里买香薰，一些装饰品，一些干花。 通常，如果她在假期有时间，她会考虑每周写一次。

橘子形容自己是一个乐观的消极主义者，“凡事都会先考虑最坏的结果。” 因此，她设想自己毕业找到有存款的工作后，严格控制自己的存款，其中1/5是她能承受的最差边界，“这1/5用来投资基金和股票，哪怕一切都是徒劳，我也完全可以接受。”

1/5的划定还有另外一层意思，Citrus说，“我已经可以预见到最坏的结果，我会以快乐和可以接受的态度去面对，不会到担心的程度，如果我All in，会怎样“如果我拿不回我的本金怎么办？我不想担心这个。”

柑橘不允许自己因为担心、恐惧和焦虑而失去生活的快乐。 她说，这是一件很值得的事。

但是，投资基金和股票是一方面。 如果有机会和条件，她更愿意投资一些小店、小机构等，“我觉得这也是一个很好的投资理财方式，还是太有限了，投资自己也是财务管理。”

6个

结尾

28岁的余飞买基金是因为银行的收入太低，所以他选择了门槛较低的基金。 结果出来后，他的胆子越来越大。

25岁的左伦为了获得更大的利润，以少量资金投入比特币和期货交易的世界，希望成为一名优秀的操盘手。

30出头的何马在父亲的影响下进入了股市。 他清楚地意识到自己可能永远是“韭菜”，但只要不退出股市，还是有希望的。

21岁的新月，因为父亲把金钱增长的希望全部寄托在了股市上，最后血本无归，胆战心惊，几乎拒绝了所有的理财方式。

22岁的橘子认为，大家对理财的认识太有限了。 与各种投资产品相比，她认为投资自己，满足自己的生活和工作，达到最佳的精神和物质状态，才是最好的理财。

五个不同的年轻人有着各自不同的生活境遇。 他们的理财方式和思维不具备传统金融行业专业理财的规章制度。 它们真实、轻松、新颖、大胆。

毕竟，未来是属于那些Z世代的年轻人的，或许现在看来完全不同、标新立异的理财，才是未来的理财。

结尾

你怎么看Z时代的理财？